药品带量采购下医药企业研发投入对绩效的影响研究文献综述

一、选题依据及意义

自从2018 年药品带量采购在北京、上海、广州等 11个城市试点实施，近年来中国的医药市场发生了翻天覆地的变化。首先，药品带量采购带来的最直观的影响是药品价格大幅下降。药品平均降价幅度达到了52%，更有药品降价降幅达到96%，致使企业利润大幅下降^[1]。其次，药企的之间的竞争从以往的营销竞争转变为工艺技术和成本竞争。实行带量采购后，中标企业可直接签署购销合同，消除了过往购销环节的灰色空间，减少了营销所需的费用^[2]。“招采合一、量价挂钩”成为药品市场的新常态。企业需要在调整生产工艺技术，确保药品质量的前提下将药品成本降到最低，从而在投标中脱颖而出^[3]。

在2019年《扩大集中采购区域范围的意见》施行后，只有原研药和通过了质量和疗效一致性评价的仿制药才能够参加政府的集中采购，药品市场正在形成创新药和优质仿制药并重的格局。长期来看，由于通过“一致性评价”的仿制药不唯一且带量采购下药品能够快速放量，单一品种的生命周期和利润将大大缩水。因此，药企要长期具备竞争力，取得良好的绩效，必然要改变传统的营销模式，将新药研发、产品创新放在首位，争取在专利保护期内赚得高额利润。

然而，对于企业来说，药品的研发需要大量资金的支撑，但是收益能否取得以及取得的收益能否抵消研发费用是一个未知数。同时由于研发具有外部性而导致众多“搭便车”现象，使得我国医药企业自主研发意识薄弱，整体研发投入水平低。大型的医药企业此前通常将销售仿制药的利润作为研发资金的主要来源，而带量采购导致仿制药药价大幅下降，医药企业的利润也随之减少。所以，在面对利润逐渐透明并减少的情况下，持续支付高额的研发资金会给医药企业带来较大的财务风险^[4]。

面对上述问题，目前国内医药企业在研发方面的投入对企业绩效提升的相关性还缺乏科学一致的实证研究结论。因此，笔者认为有必要从理论层面上对此进行深入研究，从而使企业合理的规划发展。

二、文献综述

企业研发投入是企业科技创新的重要步骤，企业科技创新能力又关乎企业核心能力提升。 由此企业研发投入对绩效的影响一直以来都是学术界的研究热点。由此，为了进一步研究药品带量采购对于企业研发投入和绩效的影响，需要对现有文献结论中研发投入和绩效的关系进行梳理和总结。

大多数学者在分析研发投入对公司绩效的影响时，得出研发投入对公司绩效有着促进作用。游春（2010）以沪深 A 股部分上市公司 2002 年的数据为样本，通过实证得出结论：通常情况下，研发投入越多，代表企业盈利能力的指标数值就越大，即二者之间存在显著正相关关系^[5]。杜跃平，王良（2011）发现加大高科技企业研发能促使企业盈利的提高，同时，研发投入较多的企业其成长性也更好^[6]；周煊等人（2012）发现制药上市公司技术创新正向促进企业绩效的提升^[7]。王玉、刘靖（2013）对593家信息技术企业相关数据分析后，研究显示企业研发投入越多其绩效越高^[8]。孔玉生、朱乃平等人（2014）以2009-2011年的中国高新技术企业为样本，将财务绩效分为短期和长期，发现研发对长期和短期财务绩效均有提升作用^[9]。吴建祖、肖书锋（2015）则结合文本分析法和事件研究法，发现研发投入与企业绩效正相关^[10]。曹阳、闫岩（2017）运用多项式滞后模型研究了江苏省2001—2013年医药产业创新投入对产出的影响，他们发现研发资本投入后前３年对专利申请数的影响为正向，研发资本投入后的第５年开始对新产品销售收入产生正向作用^[11]。卢欣艺、闵剑（2018）研究大规模定制企业的数据，其研究表明其研发投入对该类型企业的企业绩效有显著的正相关关系^[12]。陈泳洁、庄倩、褚淑贞（2019）以国内的医药制造企业为样本，构建回归模型证实了政府Ramp;D投入对医药制造企业存在显著促进作用，并且相较于全球医药企业巨头，国内医药企业Ramp;D投入明显短缺^[13]。

大多数学者认为研发投入对公司绩效具有促进作用，但仍有部分学者认为研发投入和企业绩效间不具有显著的相关关系。冯文娜（2010）调查了山东省高新技术企业研发投入与绩效间的关系，结果发现二者存在较弱的负相关性^[14]。田利军等（2010）发现中小板上市企业的研发投入并不能有效促进企业绩效和成长性的提升^[15]。苏秀花、赵息（2013）研究了上市企业的高端装备制造业相关数据表明，高端装备制造业整体的研发投入水平较低，且增加研发强度反而抑制了企业绩效^[16]。张俭和张玲红（2014）研究发现，短期内研发投入会对企业的盈利能力产生显著的负向效果，而对企业发展能力的负向作用较小^[17]。朱乃平等（2014）研究发现，尽管研发费用投入与企业绩效显著正相关，但研发人员投入数量却与其不存在显著的关系^[18]。陈建丽等（2015）采用面板门限回归模型研究表明研发强度对企业当期绩效存在显著的负向影响，并且存在双门槛效应^[19]。还有学者认为，研发投入与企业绩效可能是非线性关系，即研发投入对企业绩效的影响作用可能存在一个最佳的区间范围。韩先锋和董明放（2018）的实证研究结果表明研发投入与企业绩效呈倒U型关系^[20]。盛宇华和路璐（2016）表明研发投入与企业绩效呈先降后升再降的倒N型三次曲线关系且均存在最优水平区间^[21]。

从以上学者的研究成果得知，目前大多都采用实证研究的方法分析研发投入对绩效的影响，但学者们关于企业研发投入和绩效的关系的研究结论不一致。笔者认为，在药品带量采购的医药市场新形势下，医药企业的药品利润、产量规模和经营策略都发生大幅变化，因此有必要对于2018年带量采购政策实行后的医药企业进行实证分析，对研发投入对绩效的影响进行深入研究。